养老还需细水长流，定投助力喜出望Y

时间： 2023-12-13 02:23     浏览量：509

来源：工银瑞信基金

随着时代发展，受教育程度提高，物质基础积淀，“老年人”的生活也在悄然变化。

从“闲在家”转向发挥余热，后半场亦是主场；从“做饭带娃”转向种草养花、跳舞弹琴、放马天涯。

我们看到更多的“新老人”在退休后开启了精彩的下半场；也看到越来越多的年轻人布局当下，积极为未来筹谋。

布局养老“金”时代 

银发生活更添彩

幸福养老，应以长钱与时间携伴长跑，兼顾风险和收益双向奔赴。

· 有的放矢：以满足退休生活为目标，结合各阶段生命周期与风险偏好，构建目标/风险的投资策略；

· 风险为锚：收益是承担资本市场风险所给予的补偿，以风险管理为前提，才能固稳养老投资护城河；

· 立足长期：养老投资期限较长，以长期投资为原则，通过配置分散风险，侧重长期收益的稳定性。

与其他投资不同，养老投资更关注长期收益，而不是追求短期的超额收益。个人养老基金为满足养老投资需求量身打造，应运而生。

搭配定投来助攻

心有灵犀一点通

投资需要合适的方式，而定投就是投资养老Y份额的好搭子：

目标感一致，积跬步以致千里

养老投资是收支替代的过程，需要我们用现在的现金流去弥补晚年收入缺口。而定投的本质也是延迟满足，每期积攒一定金额，耐心等待长期价值。积谷防饥，积流成海，以定投的方式进行投资养老Y份额，就是用有效的纪律对抗人性，力争长期投资、实现积少成多。

体验感一致，何妨吟啸且徐行

作为晚年生活的储备金，力争稳健增值是贯穿养老投资的主线。定投方式投资可在长期投资中平滑成本，分散风险，符合养老投资长期稳健需求，优化持有体验，给过程增添“舒适感”。

现金流一致，待到山花烂漫时

一次性养老投资不仅会带来较大的现金流压力，还可能因为买卖时点等问题影响最终收益。定投养老Y份额，是按月（年）从工资中拿出一部分（每年12000元额度），分批买入养老基金，两者的现金流相对契合。对工薪族而言，不仅可以缓解现金流压力，还可助力养老投资的雪球在岁月的积淀中越滚越大。

万物小得盈满

一切恰逢其时

种一棵树最好的时候是十年前，其次就是现在。

养老定投，亦是如此：

普惠金融，让利于民

个人养老金制度作为国家第三支柱的重要组成部分，为投资者增加了补充养老保障渠道。而Y类份额是专门为个人养老金投资基金设计的基金产品，默认选择“红利再投资”鼓励长期投资，规范科学投资理念。同时，定投Y份额可享受税收、费率双重优惠。

所谓底部，实为酝酿

作养老投资着眼于长期积累。市场经过三年的震荡回调，目前估值水平处于历史较低水平，中长期性价比较高。虽然市场在震荡筑底的过程中仍会有一定的波动，但长期维度，含权资产配置的性价比及弹性空间均具备吸引力。

数据来源：Wind，时间区间为2013.11.29-2023.11.28

积攒筹码，喜迎微笑

定投分配买入的策略在市场低点震荡的行情中具备更高性价比。定投养老Y份额可以在震荡中有效均摊投资成本，优化低点积累筹码过程中的体验感，等待收获“微笑曲线”。

数据来源：Wind，时间区间为2003.11.29-2023.11.28

养老投资和人生一样，不确定性是常态，而我们能做的是提前“蓄势已久”。

风险提示：投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。基金“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。本材料为投资者教育材料，不构成投资建议或承诺，投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅依据该等信息做出决策。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》及更新等基金法律文件，在全面了解基金的风险收益特征、费率结构、各销售渠道收费标准等情况，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等以及听取销售机构适当性意见的基础上，审慎选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。基金有风险，投资须谨慎。